近日,服裝品牌年報披露接近尾聲,2018年一季度財報陸續出爐,數據顯示,一季度服裝行業全面回暖,子行業中直營模式增長穩健,加盟模式彈性大,大眾服飾復蘇,化妝品板塊成長強勁,電商生態繼續滲透,中高端時尚休閑增長強勁,高端男女裝消費景氣延續,運動品牌繼續亮眼。
港股安踏、特步披露一季度國內業務運營數據喜人,延續2017年4季度的增長態勢。受益于產品創新和品牌升級之效,安踏品牌一季度零售額同比增長20%-25%,非安踏品牌(包括Fila、DESCENTE等)零售額同比增長80%-85%,特步品牌2018年一季度實現低雙位數可比同店增長,創2013年行業調整以來最快增速水平,零售折扣保持7.5-8折的低水平,零售存貨亦保持在4個月的健康水平。
就在不久前,國內運動品牌安踏、李寧、361度和特步國際陸續發布2017年業績報告顯示,安踏繼續以166.9億元營業收入和39.9億元凈利潤坐穩國內行業老大的位置,李寧和361度的營業收入和凈利潤也都實現了正增長,只有特步國際的營業收入和凈利潤同比下滑,然而一季度業績顯示,特步也正在朝向更加健康的發展方面邁進。
伴隨著中國本土體育巨頭們近來呈現的業績增長態勢,業內人士認為,隨著中國體育消費市場的快速增長,本土體育品牌在激烈的競爭中,正憑借自身優勢迎來新一輪的發展機遇,同時也將在比較劣勢中漸行漸遠,誰主沉浮?
安踏——
優勢:強化多品牌矩陣布局,業績領頭羊。
弱勢(相比李寧):情感營銷能力不敵李寧。
安踏2017年以166.9億元的營業收入保持行業領先,高達25.1%的營業收入增長幅度也是4家企業里最大的,進一步擴大領先優勢。安踏在年報中也表示,年報反映出公司創造了歷史最佳表現。在2017年,安踏總共銷售超過6000萬雙鞋,超過8000萬件衣服,有超過10000家門店,直接創造就業超過10萬人。2017年度,安踏的市值突破1000億港幣,位居全球行業第三位。
在2017年,安踏強化多品牌矩陣布局,收購了香港著名童裝品牌小笑牛,開啟兒童體育用品市場的多品牌戰略。目前安踏旗下擁有安踏、安踏兒童、斐樂、斐樂兒童、DESCENTE(迪桑特)、SPRANDI(斯潘迪)、KOLONSPORT(可隆)等品牌,覆蓋專業體育到大眾體育,從高端休閑到城市健步,滿足了不同消費者的需求。
談到安踏未來的發展計劃時,安踏CEO丁世忠在業績發布會上表示,安踏會推動整個集團多品牌實踐“新零售”,在人、貨、場等領域加快對消費升級趨勢的把握。提升在跑步、拳擊、籃球、女子健身、綜合訓練及滑雪的市場份額。
然而,在情感營銷上,李寧更勝一籌。丁世忠曾表示:"過去,中國品牌走向國際市場主要靠的是低價。今天,安踏在美國的售價比國內還要高100多元。"丁世忠似乎不明白進入國際市場靠高價刷存在感并不是一個明智之舉,李寧靠極具中國文化情感的"悟道"系列亮相紐約時裝周,不僅點燃了中國消費者對國貨的崇拜與向往,也讓國際時尚市場對中國貨刮目相看,刺激情緒與情感遠比單憑技術支撐更能贏得年輕消費者的好感。
當然,在產品年輕化升級上,安踏也做了不少努力。據了解,安踏2017年在美國、日本和韓國分別成立或加強了三大設計中心,推出A-Livefoam和A-Flashfoam等科技產品,以及安踏在籃球、跑步、綜訓等領域通過產品設計和體育明星如張繼科、陳盆濱等的帶動,推動了產品向年輕化升級。
展望未來:2018年安踏將加速品牌升級,尤其是安踏品牌的升級將為中產階層和年輕的消費群體增加更多的競爭力。在消費升級大背景下,安踏與李寧也早已開始了在創新、原創、營銷上的新一輪PK賽。誰能穩居中國運動品牌冠首之位仍需拭目以待。
李寧——
優勢:善于打破中國國貨認知偏差
弱勢(相比安踏):市值比安踏低6倍
李寧公司2017年的業績報告同樣稱得上“亮麗”。88.74億元的營業收入是李寧回歸管理企業三年后,李寧公司距其2010年創造的全年近95億元最高營業收入最近的一次。全年實現凈利潤5.2億元,高達56%的凈利潤增幅也是4家企業里最大的增幅。
業界普遍認為,李寧公司的業績回暖在于很好地利用了社交網絡和電商渠道。在打破消費者對中國國貨的認知偏差上,中國四大運動品牌中李寧是出類拔萃的那個。2018紐約秋冬時裝周,李寧大面積曝光為的就是向世界宣布“中國國貨并不土,而且原創能力并不低”。李寧頻頻刷屏,除了產品顏值上升到一個新高度外,在靠攏年輕消費者上,李寧可謂技高一籌。55歲的李寧這幾年也一直在努力證明,李寧是一個值得年輕人購買的品牌。
展望未來:李寧表示會繼續改革,“在產品方面,將聚焦深度打造和鞏固李寧式體驗價值,同時把專業運動與時尚、娛樂、休閑更好的結合起來。在渠道和零售運營支持平臺方面,將遵循‘一切以業務為導向’的原則,以提升效率為核心。我們亦會持續加大在數字化運營改造的投入,合理及謹慎地運用資源開拓商機及市場潛力。”
業內人士認為,未來李寧向好的業績能否持續,一看李寧的品牌生命力能否持續強盛,一看消費市場對李寧品牌年輕化反饋如何。
361度——
優勢:童裝業務板塊帶動業績進一步上升。
弱勢(相比李寧/安踏):在消費升級中的競爭差距越拉越大。
童裝是361度2017年報的最大亮點:去年全年收入51.58億元,同比增長2.7%;凈利潤4.57億元,同比增長13.4%。361度此前已經下調了童裝產品的批發價格,把66%的童裝門店開到三線及以下城市,361度童裝的低價高利潤,一方面對消費者易具有較強的購買吸引力,一方面對招商加盟具有一定誘惑,以低價位換取高增速的361度在爭奪童裝市場上較特步更精準,成效也更顯著。
展望未來:未來童裝業務有望快速增長。然而相比安踏與李寧,一位業內人士表示,361度屬于低線城市品牌,以代價占領三四線城市市場份額有著一定的優勢,但與以國際市場為終極目標的安踏、李寧之間的差距將會在新一輪消費中越拉越大。
特步——
優勢:電商業務或成核心競爭力
弱勢(相比安踏李寧)難以擺脫“老土”形象。
與安踏、李寧和361度營業收入和凈利潤保持增長不同,重點布局跑步市場的特步在2017年的營業收入和凈利潤雙雙下降,營收和凈利首次被361度反超,盡管特步市值超361度近兩倍。
特步國際主席兼行政總裁丁水波表示,特步的3年戰略變革在2017年已經結束,特步從時尚運動品牌轉型成為“中國跑者的首選品牌”。不過,從特步國際的2017年報可以看出,鞋類收入為32.58億元,和2016年同比下降近8%。由于鞋類收入占特步國際總收入的比重高達63.7%,這也直接導致特步國際結束了營業收入的“三連漲”,下滑5.2%至51.13億元,凈利潤下滑22.7%至4.08億元。
然而,東方不亮西方亮,特步電商渠道銷售增速喜人,電商業務在四大運動品牌中算得上核心競爭力,截至2017年年末,該公司電子商務占集團整體收入比例已超過20%。這也意味著特步零售渠道系統中,線下零售店鋪銷售情況并不樂觀。
展望未來:特步表示:集團即將完成三年戰略變革,已對零售渠道全面掌控,未來將變革零售渠道,加強電商營銷,專攻跑步細分領域市場。然而,業界猜測,線下零售店鋪的弱勢或許會在2018年給特步帶來更多的損失。此外,特步鞋依然未能擺脫“老土、屌絲、窮LOW”的刻板印象,而這是特步發展中最具有殺傷力的。
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