美國青少年時尚配飾零售商Claire’sStoresInc(下文簡稱Claire’s)正在尋求債權人的幫助,以避免破產的厄運。
據彭博社報道,自從2007年被ApolloGlobalManagement收購以來,Claire’s就一直深受債務困擾。本次他們向債權人提出要求,希望能夠將最多8億美元的債券轉換為2021年到期的2.3億美元貸款(利率9%),以減輕債務壓力。Claire’s將以某些資產抵押以支持新貸款。
目前品牌的債務總額已經高達25億美元,公司希望這次債務重組將能緩解財務壓力,給予他們更多時間刺激銷售,重振表現。在過去的三年里,由于年輕人消費習慣的改變,實體店客流量大幅下跌,加上線上零售商對市場份額的蠶食,Claire’s已經虧損了超過5億美元。
RWPressprich&Co.的一位負責人StevenRuggiero表示:“債權人正在討論是否應該接受Claire’s的這一要求。Apollo已經減免了Claire’s的部分債務
但是Claire’s的處境依舊非常困難,如果申請破產保護,債權人將會承受更大的損失,這讓他們陷入了兩難的境地?!薄 ?/p>
在8月12日的一份聲明中,Claire’s表示,希望債權人能夠將持有的2019年到期、利率8.875%的票據轉換成每1美元利息31.6美分的貸款。如果投資人在8月25日之前沒有同意交換,他們依然可以在9月9日之前接受本次的交易,但是利息將會跌至28.6美分。
如果本次交易因為太多債權人反對,導致可轉換的票據金額達不到4億美元的下限而未能實行,那么Claire’s的母公司Apollo將采取與本提案類似的債務置換,增加他們對公司資產的所有權。
公司目前擁有總計11.25億美元的第一順位票據,利率為9%,將于2019年到期。由于這些票據并非本次Claire’s債務置換的一部分,如果Claire’s申請破產,那么債權人將被迫與破產后Claire’s的新債權人分享對公司資產的所有權。因此這些票據周一的交易價格跌至57.75美分,跌幅4.5%。
Ruggiero表示,這次的提議如果被接受,那么將會為Claire’s爭取到一點時間。“但是他們必須盡快找到改進的辦法。”他說道:“留給他們的時間已經不多了。”
陷入困境的青少年時尚零售商遠遠不止Claire’s一家,在過去兩年中至少有8家這樣的傳統時尚零售商不堪競爭壓力,銷售停滯不前最終選擇了破產保護。這其中包括了:AeropostaleInc,PacificSunwearofCalifornia,TheWetSealInc和FairwayGroupHoldingsCorp.。
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