2017年服裝行業(yè)呈現(xiàn)出“乘勝追擊”的局面,服裝品牌在業(yè)績增長之外不斷尋求跨界轉(zhuǎn)型、多品牌多元化運(yùn)作,以取得更有利的市場競爭力,如海瀾之家、七匹狼、安踏、貴人鳥,通過收購海外品牌,拓展海外業(yè)務(wù),以提升品牌實(shí)力。但有喜也有憂,2017年服裝行業(yè)整體走在回暖復(fù)蘇的軌道上,在男裝、女裝業(yè)績普遍上升的態(tài)勢外仍然有不少在走下坡路,如探路者、雅戈?duì)枴⑻夭剑诨貧w主業(yè)的道路上越走越遠(yuǎn)。2017年服裝行業(yè)在回暖的趨勢下開啟了一場拉開距離的賽跑,誰沖刺走到前頭,誰又落在后面?
黑榜
雅戈?duì)枺夯貧w主業(yè)道阻且長
2017年雅戈?duì)枏?qiáng)調(diào)“回歸服裝主業(yè)”,但效果并不明顯。在地產(chǎn)板塊與投資板塊不斷遇冷的狀態(tài)下,雅戈?duì)柖啻螐?qiáng)調(diào)重歸服裝主業(yè),且投入100億強(qiáng)化面料、工藝、品牌與銷售渠道以穩(wěn)定業(yè)績。據(jù)數(shù)據(jù)顯示,2017年前三季度,雅戈?duì)柾瓿蔂I業(yè)收入73.8億元,較上年同期下降29.81%;實(shí)現(xiàn)凈利潤26.8億元;較上年同期下降19.00%。具體來看,2017年前三季度服裝板塊實(shí)現(xiàn)營收32.0億元,較上年同期增長8.43%;凈利潤較上年同期增長33.05%。
作為一家老牌的服裝上市企業(yè),雅戈?duì)栐谵D(zhuǎn)型升級的道路上突破單一的服裝產(chǎn)業(yè),實(shí)行多元化布局的模式,形成的品牌服裝、地產(chǎn)開發(fā)和股權(quán)投資“三大支柱”,且取得明顯的收益。但是在強(qiáng)調(diào)回歸主業(yè)的雅戈?duì)柌粩嗉哟a投資,致使收益更高的業(yè)務(wù)板塊并不穩(wěn)定,這就顯得有點(diǎn)“撿了芝麻丟西瓜”的狀態(tài),導(dǎo)致在回歸主業(yè)的道路上有點(diǎn)困難重重。
探路者:多元鋪路卻停滯不前
2017年的探路者可謂是困難重重,在多次換帥的下陸續(xù)探索新道路,加強(qiáng)多元化發(fā)展,提出“新定位”“新機(jī)制”“新運(yùn)營”經(jīng)營戰(zhàn)略,在聚焦戶外用品主業(yè)外,挖掘戶外旅行與大體育等業(yè)務(wù),以拓展運(yùn)動市場的發(fā)展空間。
但探路者的多元發(fā)展卻帶來了凈利潤的下滑。今年前三季度,探路者實(shí)現(xiàn)營收19.55億元,較上年同期增長15%,凈利潤8122.68萬元,較上年同期下降19.06%。今年半年報(bào)也顯示,期內(nèi)在營收上漲的同時(shí),探路者的凈利潤同比下滑16.30%至7901.26萬元。
大體育和旅行業(yè)務(wù)都不是探路者所擅長的,旅行服務(wù)板塊只貢獻(xiàn)收入而凈利潤持續(xù)虧損,體育板塊也處于起步階段,未來探路者想要轉(zhuǎn)型成功,實(shí)現(xiàn)利潤高增長,存在一定風(fēng)險(xiǎn)。
太平鳥:新零售將帶向何方?
2017年,上海證券交易所的開始金鑼一敲,上市之路漫漫的太平鳥服飾成功登陸上交所主板,同時(shí)也敲響了整個(gè)服飾行業(yè)。從上市到現(xiàn)在,差不多一年的時(shí)間,太平鳥現(xiàn)在活的如何呢?
面向年輕一代消費(fèi)者的太平鳥從“價(jià)格+年齡+品類”多角度出發(fā),搭建形成“核心品牌、新興品牌、初創(chuàng)品牌”三個(gè)不同發(fā)展梯度品牌矩陣,在收益中取得一定的效果,營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)增長,但是凈利潤卻處于下滑狀態(tài)。據(jù)數(shù)據(jù)顯示,太平鳥1—9月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入43.13億元,同比增長9.73%,實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.7億元,同比下跌28.73%。
已經(jīng)完成升級年輕化策略的太平鳥通過品牌升級與渠道變革繼續(xù)搶占未開發(fā)的95后市場,通過著力新零售,與阿里合作開展品牌建設(shè)、大數(shù)據(jù)運(yùn)用、消費(fèi)者運(yùn)營和線上線下全渠道融合領(lǐng)域以及國際市場開拓等方面,欲在2020年公司銷售額將達(dá)到200億。從2016年開始太平鳥出現(xiàn)了增長放緩、凈利下滑,而這些戰(zhàn)略又將它帶向何方呢?我們一起拭目以待。
美特斯邦威:轉(zhuǎn)型仍未走出“陣痛”
處于轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期的美邦服飾目前仍未走出“陣痛”,美邦服飾前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入44.43億元,同比下降5.69%;歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損1.24億元,同比增長19.34%;第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入15.46億元,相比上年同期下降5.49%;歸屬上市公司股東凈利潤為虧損7949.95萬元,較去年同期減少15.29%。盡管依然處于虧損局面,但也表明美邦服飾凈虧損在收窄。
美邦對2017年度經(jīng)營業(yè)績的預(yù)計(jì),2017將實(shí)現(xiàn)凈虧損水平在2.07億-3.62億元之間。美邦對業(yè)績變動的解釋為集團(tuán)戰(zhàn)略上繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)品牌創(chuàng)新、渠道轉(zhuǎn)型及供應(yīng)鏈優(yōu)化,直營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型已初見成效,但加盟業(yè)務(wù)調(diào)整仍相對滯后,公司整體業(yè)績?nèi)杂幸欢ㄌ潛p。
報(bào)喜鳥:彎道難超車
報(bào)喜鳥自2013年開始凈利潤就持續(xù)下滑,去年更是上市以來的頭一次全年虧損,而虧損的狀態(tài)持續(xù)到2017年。報(bào)喜鳥實(shí)施多品牌發(fā)展戰(zhàn)略,推進(jìn)全渠道營銷,打造全品類私人定制核心競爭力,但是終端零售市場未有明顯好轉(zhuǎn),品牌差異較大,公司上半年經(jīng)營業(yè)績?nèi)詾樘潛p。
據(jù)數(shù)據(jù)顯示,報(bào)喜鳥第三季度營收5.37億元,同比增加27.91%,歸屬上市公司股東的凈利潤-154.67萬元,同比減少53.84%。2017年1-9月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入16.84億元,同比增長25.26%;歸屬于上市公司股東的凈利潤-3214.93萬元,同比減少虧損68.1%。
2017年報(bào)喜鳥實(shí)行電商轉(zhuǎn)型,多元化的品牌IP,構(gòu)筑起報(bào)喜鳥電商的強(qiáng)大產(chǎn)品銷售體系,滿足不同消費(fèi)階層。在“雙11”的預(yù)售中,今年五大品牌紛紛實(shí)現(xiàn)了120%以上的增長。報(bào)喜鳥能否挽救頹勢,轉(zhuǎn)型之路如何走?
紅榜
海瀾之家:持續(xù)多品牌擴(kuò)張
2017年,曾被戲稱為“鄉(xiāng)土ZARA”的國內(nèi)男裝品牌海瀾之家過得多姿多彩,讓人生羨。海瀾之家收購兩家跨境進(jìn)出口公司、試水家居悄然布局Heilan Home優(yōu)選生活館、加速尋求新渠道籌建微商城、6.6億元收購英氏嬰童布局童裝、1億增資UR母公司快尚時(shí)裝、升級形象門店“HLA”、與天貓簽署新零售戰(zhàn)略合作等等呈現(xiàn)出高速擴(kuò)張,多元化經(jīng)營,為實(shí)現(xiàn)“打造時(shí)尚產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈及多品牌運(yùn)營平臺的戰(zhàn)略”而奠定基礎(chǔ)。
在資本市場的頻繁動作、多元化經(jīng)營策略、年輕化轉(zhuǎn)型的諸多嘗試背后,海瀾之家業(yè)績也得到一定的提升。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示,海瀾之家前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入124.78億元人民幣,與上年同期相比增長3.40%,歸屬于上市公司股東的凈利潤25.13億元,與上年同期相比增長4.07%,旗下女裝品牌愛居兔表現(xiàn)搶眼成增長主力,前三季度實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入5.03億元人民幣,與上年同比增長76.96%。
歌力思:持續(xù)并購打造高級時(shí)尚集團(tuán)
歌力思2017年前三季度公司共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13.79億元,同比增長101.91%;歸母凈利潤為2.02億元,同比增長124.25%;扣非后凈利潤為2.09億元,同比增長138.42%;加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為11.03%,同比增加5.03個(gè)百分點(diǎn)。其中第三季度營業(yè)收入為6.02億元,同比增長111.48%;歸母凈利潤為0.8億元,同比增長92.53%。
歌力思在“買買買”的路上不斷前進(jìn),3700萬元收購Vivienne Tam 75%的股權(quán)、多次增持劉嘉玲的潮牌、收購的法國品牌IRO,通過外部并購方式實(shí)現(xiàn)“多品牌+全渠道”布局,線上線下渠道布局全面,協(xié)同效應(yīng)顯著。2017年歌力思能夠?qū)崿F(xiàn)逆勢增長,歸根于三個(gè)原因:1)并購多個(gè)品牌,業(yè)績陸續(xù)并表;2)主品牌運(yùn)營能力提升,銷售復(fù)蘇;3)海外品牌落地順利,門店穩(wěn)健推廣。歌力思在維持公司“買入”評級公司在持續(xù)并購多品牌的同時(shí)對已有門店精耕細(xì)作,一直堅(jiān)持打造“國內(nèi)高端時(shí)尚集團(tuán)”戰(zhàn)略,戰(zhàn)略推行順利,成長略超預(yù)期。
拉夏貝爾:多元化營收凈利雙增長
今年A股上市的拉夏貝爾一年的資本動作愈發(fā)頻繁,已從投資服裝領(lǐng)域逐漸走向多元化,并跨界投資了多個(gè)領(lǐng)域,參股OTR、OTHERMIX、Siastella、tanni、Maria Luisa、NN、Mum Meet Me、Kin和薩緹尼等多個(gè)服裝品牌,加快轉(zhuǎn)型升級,從而度過行業(yè)調(diào)整期,同時(shí)也突出了拉夏貝爾在國內(nèi)女裝市場布局中的更大野心。
拉夏貝爾1-9月營收凈利雙增長逐漸走向多元化。報(bào)告顯示,拉夏貝爾1-9月營業(yè)收入62.32億元人民幣,同比增長7.72%,歸屬于上市公司股東的凈利潤約3.40億元人民幣,同比增長4.50%;總資產(chǎn)71.76億元人民幣,同比增長13.83%。拉夏貝爾一直秉持多品牌戰(zhàn)略運(yùn)作和開發(fā)能力,突破單品牌在消費(fèi)群體、著裝場景、款式風(fēng)格覆蓋的局限性,覆蓋不同細(xì)分市場的需求,以滿足大眾時(shí)尚休閑服裝消費(fèi)群體的不同需求,以至于在季度收益中表現(xiàn)亮眼,趕元旦前給股東發(fā)紅包了。
金發(fā)拉比:深入布局嬰童產(chǎn)業(yè)鏈
“母嬰第一股”金發(fā)拉比前三季度營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)2.84億元人民幣,同比增長9.24%;歸屬于上市公司股東的凈利潤實(shí)現(xiàn)0.55億元人民幣,同比增長12.24%。金發(fā)拉比業(yè)績提升主要得益于公司創(chuàng)新戰(zhàn)略的推動、線上線下互動發(fā)展持續(xù)推進(jìn)、公司對終端市場的管理服務(wù)升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整、加大新品研發(fā)力度、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等舉措得到有效執(zhí)行。
在2017上半年,金發(fā)拉比增資蜜兒樂兒股權(quán),投資1億元興建的“婦嬰童服飾用品生產(chǎn)設(shè)計(jì)研發(fā)項(xiàng)目”,發(fā)布2017年限制股票激勵計(jì)劃,并加大線上線下渠道布局,拓展新領(lǐng)域,尋找新的盈利增長點(diǎn)。而二胎政策的開放嬰童產(chǎn)業(yè)成為高增長的收益標(biāo)的,金發(fā)拉比更加深入布局嬰童產(chǎn)業(yè)鏈,積極實(shí)現(xiàn)涵蓋“吃、穿、用、玩、文化教育、醫(yī)療健康”等六大領(lǐng)域的母嬰童產(chǎn)業(yè)綜合生態(tài)圈的戰(zhàn)略。
安踏:具有成長為巨頭的潛力
在消費(fèi)升級的帶動下,服裝產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)一個(gè)回暖的狀態(tài),而體育品牌中的“戰(zhàn)斗機(jī)”安踏優(yōu)勢越加突出,銷售額保持的強(qiáng)勁的增長。2017年第三季度,安踏品牌產(chǎn)品的零售額(按零售價(jià)值計(jì)算)同比取得中雙位數(shù)的增長;非安踏品牌產(chǎn)品(主要是FILA)的零售額同比增長40%至50%,三季度的零售表現(xiàn)也符合管理層和市場的預(yù)期。
安踏在2017年雙十一購物節(jié)中的表現(xiàn)同樣不俗,僅11月11日當(dāng)天,安踏體育銷售額達(dá)6.7億元,較2016年的4億元同比增長66%。在天貓平臺,安踏在運(yùn)動服品牌中銷售排名第三位,是銷售成績最好的本土品牌。斐樂(Fila)再次躋身銷售表現(xiàn)最好的10大運(yùn)動品牌。此外,安踏的SKU也從600提升到1000。
收購、多品牌、拓展市場成為2017年服裝行業(yè)的主要關(guān)鍵詞,在消費(fèi)升級的驅(qū)動下跨界跑進(jìn)新跑道,拓展新業(yè)務(wù),成立新品牌,欲在龐大的市場中分一杯羹。但在一場競爭賽跑中有贏也有輸,如果用錯方法在這場賽跑中就會被淘汰出局。
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